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启明创投甘剑平: 每次人机互动变革都是风口

陆家嘴杂志2018-06-19 04:10:15



启明创投主管合伙人甘剑平,或许他的名字你并不熟悉,但许多他所投资的企业却是家喻户晓的。启明自成立以来投资了众多知名企业包括:小米、大众点评、iTutorGroup、蘑菇街、美图公司、哔哩哔哩弹幕网、罗辑思维、泰格医药等。


在美国《财富》杂志发布的“2016全球独角兽榜单”中,中国有35家企业上榜,而其中启明创投投资的企业达到10家之多。


见证投资业的跌宕起伏

“投资业的发展,2000年和2003年都是低谷。”经历过市场跌宕起伏的投资界老将甘剑平对《陆家嘴》杂志记者说道。


2000年,凯雷成为率先进入中国内地市场的少数几家美国VC之一,那年甘剑平在中国香港加入凯雷。而凯雷的上述战略部署,多少是受了甘剑平的影响。2000年11月,作为携程第三轮融资的领投人,凯雷向携程投资了800万美元。

2003年,携程在美国上市,当天的股价暴涨,拉开了中国高科技公司到海外上市的序幕。

2005、2006年,甘剑平觉察到应该成立中国本土的基金公司。于是,甘剑平、邝子平以及其他几个合伙人开始打造中国创业投资的机构和品牌。

2006年,启明创投完成了第一期募资,2008年获得了第二期募资。“刚刚崭露头角,就收到了很好的成果。2008年,基金(规模)从1.8亿美元到3.2亿美元,这是启明发展的一个里程碑。”今年2月,启明创投完成第五期美元基金6.48亿美元募资。


据悉,启明创投的LP(有限合伙人)不仅有普林斯顿大学、麻省理工大学等大学基金,亦包括强生家族的慈善基金,以及国资背景的元和投资等。最近启明创投在美国募集了一个以启明作为品牌的基金,以医疗健康为主要投资方向,“这可能是第一个中国本土VC品牌去美国成立的基金,以前都是红杉(中国),红杉(亚洲),我们现在反过来是启明(美国)。”甘剑平笑称。 

 

投资逻辑:Lovis

甘剑平把他的投资逻辑概括为:“Lovis”。“这是个组合单词,即基于location位置、voice声音、image图像、sensor传感这几个维度的互联网及移动互联网相关项目。”甘剑平说。


Location的概念是基于地理位置的企业,例如大众点评、蚂蜂窝等关注餐饮和出行。据甘剑平回忆,当初其在选择基于location的投资项目时,认为大众点评已经在PC端站稳脚跟,随着智能手机普及,其在移动端也将得到爆发,这一前景展望在与大众点评团队交流时也得到认同,双方一拍即合,很快完成投资。


启明对于Voice方向的理解是一切基于声音传播来创造价值的创业项目。比如之前投资的罗辑思维,罗振宇每天早上都会录制语音信息。在音频领域,喜马拉雅、蜻蜓FM等创业公司的崛起也证明了启明对这一方向的判断。Image则包括图片和视频,以美图秀秀、蘑菇街为其投资代表。


Sensor即基于现在简单的微信运动、指纹识别等应用升级,甘剑平透露目前在看传感器方面的技术应用。“微信的测步技术就是传感器的应用,未来或许可以在手机上感测温度和湿度,甚至运用在健康领域,检测血压和心跳,技术上的改变都可以带来生活方式的转变。”


选定了大的方向以后,对于所投企业的标准,甘剑平也总结出了他的看法。首先,看企业所处的市场,目标市场足够大,如房、车、文化娱乐这些领域,有其广阔的成长空间和机会;其次商业模式要足够优秀和先进,比同行来得快,产品技术服务做得更好;第三是创始团队,更加看好那些从名校毕业,有跨国企业工作经验,对所处的行业充满激情,又有技术和人员组织能力的创始人。


深耕四大领域

作为一名投资界老将,一直以来,甘剑平的打法是以不变应万变。甘剑平表示,未来如果中国的大环境没有特别大变化的话,仍会坚持以技术为中心,继续在互联网消费、医疗健康、信息技术、清洁能源和环保技术这四个领域深耕。


在医药领域,启明已投资的企业包括:微医集团(前身是挂号网)、泰格医药、甘李药业、再鼎药业等,都是技术为主的公司。甘剑平认为,莆田系医药的存在,是中国医疗体系的问题,民营医院发展是势不可挡的,但是民营医院需要好的医生,而这些医院都在公立医院,所以中国的医院需要市场化。


十年也练就了甘剑平对于市场的敏感度。目前市场上VR、AR炒得很是火热,对此,甘剑平认为,VR和AR现在处于非常早期的阶段,硬件设备还不能完全满足消费者的需求,还有一段很长的路要走。在启明创投公司内还有一个VR头盔,头盔很重,也很贵,戴上后容易产生晕眩。“我相信未来三五年,硬件方面会有一个非常快的突破和发展。当硬件成熟、价格足够低、相应的内容跟上去了,未来可能会有非常大的发展。” 


甘剑平表示,自己目前已经在寻找国内优秀的内容制作公司,在与行业深入接触中,等待类似苹果这样的“硬件颠覆者”。


每一次人机互动有革命性变化的时候,甘剑平认为都是一个风口。比如鼠标的出现,随后,苹果手机用触碰的方法改变了人机互动的方式。而现在看AR,也许以后的风口是用声音改变人机互动的领域,比如写电子邮件用声音去说,现在的正确率在80%。


对于2016年的投融资市场,甘剑平表示“非常乐观”:“会有很多公司在第一轮资本的筛选和企业角逐之间脱颖出来,成为相对领先的独角兽。”




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